Степан Разин, бывший инженер из XXI века, застрял в теле атамана и теперь вынужден играть двойную игру: перед царём Алексеем Михайловичем он — верный слуга, на Каспии — наследник персидского трона, а на самом деле строит собственную империю. Его флот из кручёных шхун контролирует Волгу, в Измайлове процветает «колхоз» с трудоднями и коньяком, а тонна самородного золота ждёт переплавки в Дербенте. Но бывший султан Байрам предал его местным властям, и теперь Разину придётся выбирать: спасать союзника, который знает слишком много, или оставить его погибать ради собственной маскировки.

Между тем царь всё ближе к разгадке московских интриг, а кумыки на Сулаке отказываются делиться водой — без которой крепость Кизляр обречена. Разин научил казаков мыть руки и кипятить воду, но не научил их проигрывать.